篇一：应收账款占营业收入比重
财务分析系列之
应收账款风险分析
应收账款余额反映的是企业实现销售但未收回货款的多少，下 游客户均是企业的销售对象。企业在确认应收账款时同时确认了收 入。应收账款的多少主要与企业的赊销政策、产品的供需平衡有关。
因应收账款属权益类流动资产，无论在企业内部还是欠款单位 都很难取得直接的证据证实真实性、准确性，故对应收账款的审查更 多是通过相关信息大致估算余额，并判断余额及异常变动的合理性、 营运管理水平高低、现金流水平等。
1、客户构成风险审查：结合与实际控制人和管理层的沟通，通 过近期应收账款明细表与前两年财务报表附注（或应收账款款明细 表）对比分析：
（1） 、客户单一（占企业年销售额的 60%以上） ：因单一的客户承 担着企业绝大部分产品的销售和货款支付，即使合作多年，也可能因 产品质量、经济纠纷、市场竞争、客户的经营与财务问题等，导致合 作关系不畅、货款回收困难等，从而对企业的生产和现金流造成重大 影响。此类企业的客户构成本来就存在潜在风险，如果不积极拓展更 多的客户，迟早一天风险会爆发。
如果企业产品进入该客户准入门槛高，且合作多年，未曾出现任 何对合作关系有实质性影响的事件，此类情况风险相对低些。例如， 专为某汽车制造商生产车箱或其他关键部件， 专为某大型锅炉厂生产 压力管等。
（2） 、客户分布较广，且出现多家长期合作客户：生产、销售初 具规模的企业一般具有此类特征，企业抗销售风险的能力相对较强。
（3） 、客户不稳定，无长期合作客户：出现这种情况有两种可能， 一是企业成立初期，企业和下游客户均处于双向选择阶段；二是已经 营多年的企业可能因企业或实际控制人口碑不好、 产品或服务不具有 竞争优势、市场变数太大等原因出现此种情况。无论属于哪种可能， 担保风险都相对较大。
检查应收账款明细表，要特别注意是否存在经营范围与销售企业 的产品不相关的客户。如制鞋企业出现某园林绿化公司客户，这种情 形属应收账款造假的可能性极大。
2、流动性风险审查：结合与实际控制人和管理层的沟通，通过 近期应收账款明细表、财务报表附注与前两年财务报表附注（或应收 账款款明细表）对比分析：
（1） 、应收账款账龄未出现异常变化：对于一家已连续经营多年 的企业来说，即使账龄超过一年，如果企业未受应收账款账龄的影响 （生产经营、销售回款、现金流等均正常） ，此类风险并不大。
（2） 应收账款账龄出现异常变化：
、 账龄缩短且伴随产销的扩大， 一般表明市场需求量在扩大，利好于企业；账龄缩短但产销在萎缩， 很可能表明企业资金周转出现严重问题或有计划的逐步退出该行业；
账龄延长且伴随产销的扩大，很可能是企业为抢占市场，调整了赊销 政策；...
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